第129章 2024年這輪牛市行情既有政策的支持

 地方債問題導致2023年基建投資增速不高，但是在2024年將出大招來化解地方債風險，/中./.央/.也會給予更多的資金支持來投資傳統基建和新基建，所以2024年的投資增速也可能出現提升。在出口方面，美歐經.濟.在2024年可能會出現一定的放緩跡象。所以美歐各國佔我國出口可能會有一定的下降。但是會改善出口的結構，提高出口產品的附加值。這兩年汽車出口成為一個亮點。2023年我國汽車出口達到四百多萬輛，有望超過日本成為世界第一大汽車出口國，在2024年可能會繼續保持第一的優勢。這在以往是很難想象的。在汽車領域一直是國內銷售為主，出口比較少，但是這幾年新能源汽車的發展，已經逐步實現了彎道超車。在汽車出口方面戰勝了日本、德國等汽車製造大國。另外在手機等消費電子方面的出口增長也比較快。

 建議積極佈局前期跌幅較大的科技和醫藥板塊，其中科技板塊包括Ai產業（國產算力、Ai芯片設計、應用等）、智能駕駛（華為鏈、國產整車等）、終端消費轉暖（安卓鏈復甦、數據要素、運營商）、機器人和衛星互聯網等；醫藥板塊重點關注創新藥出海品種（藥品、器械等）。

 2024年這輪牛市行情既有政策的支持，同時也受到了資金的推動。資金來自哪裡？最主要的還是居民儲蓄大轉移。以往每輪經.濟.週期開始進入到上升週期的時候，居民儲蓄會向樓市搬家，因為投資房地產在過去20年收益最大。但是現在樓市已經出現了拐點，現在是以穩樓市為主，防止房價過快下跌，防止房企資金鍊斷裂甚至破產，拖累其他行業，現在出臺的政策主要是穩住樓市，居民儲蓄向樓市大轉移的過程已經結束。未來將向資本市場大轉移，因為中國居民可以投資的渠道比較單一，除了樓市其實就是股市。居民要想獲得財產性收入，除了樓市以外，基本上就是靠買股票、買基金。這兩年居民儲蓄增加了40萬億，資金在銀行的存款賬戶一年只能獲得1.5%左右的收益，肯定是不夠的，是跑不贏通脹的。一旦股市有一波機會，將會吸引很多居民儲蓄通過買股票入市或者通過買基金入市。當前市場處於低點的時候，大盤還在3000點之下，居民儲蓄轉移的成本是比較低的。這遠遠勝過在市場的高點居民儲蓄才轉移到股市，那樣很可能出現高位被套的風險。所以在歷史大底附近位置，前海開源基金勇於發聲，積極發聲，就是希望能夠發出理性的聲音，提高投資者的信心。